Od formiranja prvih država u povijesti čovječanstva, trgovina je otišla izvan granica jedne zemlje. Isprva je to mogla biti razmjena robe, ali nakon pojave novca, razmjer trgovinskih operacija značajno se promijenio.
koncept
Predugo međunarodni trgovinski sporazumi između zemalja nisu imali ime. Po prvi put takav koncept kao što je bilanca plaćanja u financijsku terminologiju uveo je 1767. James Denem-Stewart, britanski ekonomist. Prema njegovom shvaćanju, ovaj izraz je značio trošenje novca građana u inozemstvu i plaćanje dugova strancima.
U modernom tumačenju, bilanca plaćanja su plaćanja iz jedne zemlje u drugu. Pogledajmo pobliže njegovu strukturu i povijest.
Uvjeti i nužnost za nastanak međunarodnih bilanca
Kao što je povijest pokazala, pojava takve financijske kategorije kao što je bilanca plaćanja značajno je promijenila nacionalnu ekonomiju većine zemalja.
Ako je krajem 19. i početkom 20. stoljeća cijena valuta bila na istoj razini tijekom dovoljno dugog vremenskog razdoblja, podržana "zlatnim standardom", koji je, zapravo,i formirali svoj kurs (što je svima odgovaralo), a onda je u uvjetima „promjenjive“stope ovaj pristup postao neisplativ.
Prije je financijska stavka "Pričuvna imovina" sudjelovala u regulaciji bilo kakvih promjena tečaja. U naše vrijeme na pad ili rast tečaja utječe platna bilanca zemlje, odnosno njeno stanje. Ova financijska kategorija morala je proći kroz nekoliko transformacija da bi došla do strukture koju Međunarodni monetarni fond danas predstavlja.
Glavni financijski pristupi
Trenutno važeće su:
- Teorija koju je predložio David Hume smatra se klasičnom. Zove se "automatska ravnoteža". U njemu je glavni posao na regulaciji deviznih tečajeva obavljala Pričuvna imovina.
- Sljedeći korak bio je neoklasični pristup, nazvan elastični. U njegovom razvoju sudjelovali su financijski geniji kao što su J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler. Prema njihovoj teoriji, okosnicu platne bilance zemlje čini njezina vanjska trgovina, čija je bilanca određena razinom cijena izvezene robe u odnosu na uvezenu robu i pomnožena osnovnim tečajem. Ovakvim pristupom ravnoteža bilance osigurava se promjenom tečaja. Odnosno, njegova devalvacija će smanjiti cijene u stranoj valuti za izvoznu robu, dok će revalorizacija "natjerati" strane kupce da kupuju proizvode ove zemlje po većoj cijeni.
- Sljedeća teorija je apsorpcijski pristup, u kojem je bilanca plaćanja(upravo njegov trgovački dio) "vezana" je za glavne elemente BDP-a zemlje. Utemeljitelj ovog pristupa bio je S. Alexander, koji je kao osnovu uzeo ideje koje su iznijeli J. Mead i J. Tinbergen. U tom se slučaju platna bilanca regulira stimuliranjem izvoza uz ograničavanje uvoza. To bi trebalo potaknuti domaće proizvođače na proizvodnju konkurentnih proizvoda i pružanje iste visoke razine usluga, a ne ovisiti samo o devalvaciji valute, kao u prethodnom pristupu.
- Monetaristička teorija ravnoteže vezana je za monetarne čimbenike, odnosno kako ravnoteža utječe na cirkulaciju novca u zemlji. Ovdje je pristup sljedeći: kako bi se izbjegao deficit u platnoj bilanci, potrebno je strogo kontrolirati količinu novca koji cirkulira u zemlji. Ako ih ima previše, onda ih treba zbrinuti kupnjom strane robe ili usluga.
Svi gore navedeni pristupi primjenjivani su u različito vrijeme i ostali su relevantni i danas. Ovisno o tome koji se od njih trenutno koristi u zemlji, ovise o vrstama operacija koje se obavljaju.
Struktura
U pravilu mnoge zemlje koriste trgovinske operacije kao regulaciju platne bilance, nastojeći postići pozitivan saldo. Zapravo, može postojati nekoliko takvih operacija.
Međunarodni monetarni fond sastavio je shemu bilance plaćanja, koja uključuje 112 stavki podijeljenih u 7 blokova. Ova shema je izuzetnoteško za ljude neupućene u financijska područja, pa je pojednostavljeno na tri dijela, svedeći sve na sljedeće odjeljke:
- tekući račun;
- računi povezani s kapitalnim transakcijama (financijski instrumenti);
- operacije koje reguliraju bilancu plaćanja.
Pogledajmo pobliže što su.
Računi za osnovne platne transakcije
Tekući računi bilance plaćanja uključuju:
- izvoz robe;
- uvezite proizvode.
I zajedno čine trgovinsku bilancu. Također treba spomenuti:
- usluge (uključene u bilancu trgovine i usluga);
- prihod od ulaganja;
- transferi.
U pravilu, na tekućim računima platne bilance iskazuju se svi novčani primici koji dolaze od prodaje roba i usluga nerezidentima, kao i neto prihod od investicijskih projekata. Sav prihod od izvoza uzima se u obzir u stupcu s plusom, budući da se u tim transakcijama blagajna nadopunjuje stranom valutom. Kada se obavljaju poslovi uvoza, oni se uzimaju u obzir kao minus u stupcu zaduženja, budući da postoji odljev valute iz zemlje.
U cijelom svijetu vanjska trgovina je temelj platne bilance zemalja. Zauzima do 80% volumena u međunarodnim ekonomskim odnosima. Ako je, istovremeno, bilanca pozitivna, onda je to znak da se u ovoj zemlji proizvode visokokvalitetni konkurentni proizvodi.
Računi bilance plaćanjavelikim brojem
Računi kapitala i instrumenata uključuju:
- izravni kapitalni račun;
- financijski računi, koji uključuju sljedeće instrumente: izravna ulaganja, portfelj i druga ulaganja.
Kapitalni računi uključuju sve vrste kupoprodaje i transakcija na njima, kapitalne transfere, otpis dugova, investicijske potpore, prijenos vlasničkih prava, poništenje dugova državi, prijenos prava na materijal (npr., utroba zemlje) i nematerijalna (žigovi, licence, itd.) imovina.
Kada dođe do priljeva novca u riznicu s ovih računa, možemo govoriti o pozitivnom saldu. I obrnuto.
Financijski računi povezani su s prijenosima vlasništva nad financijskom imovinom zemlje. Dani zajmovi mogu biti u obliku izravnih i portfeljnih ulaganja.
Koliko je stanje u platnim transakcijama
Ovi koncepti su temelj svih financijskih transakcija, jer određuju njihovu kvalitetu. Bilanca plaćanja je skupina računa koja bi u idealnom slučaju trebala biti pozitivna nakon onih financijskih transakcija koje su izvršene u zemlji ili inozemstvu (izvoz-uvoz).
Ove se operacije, pak, dijele na primarne (odnosno, neovisne su i imaju stabilan trend rasta) i sekundarne (kratkoročne, pod vanjskim su utjecajem, na primjer, Centralna banka ili Vlada zemlja).
Sve zemlje u svijetu nastoje postići aktivnu, u najmanju ruku, nultu bilancu plaćanja. Ako je u nekoj ekonomskoj fazi razvoja zemlje njezin bilans dugo u minusu, tada se rezerve zlata i valute u Središnjoj banci smanjuju sve dok ne nastupi devalvacija njene domaće valute.
Načini plaćanja
Sva plaćanja između zemalja prikazana su u dva stupca: kreditni i debitni, a razlika između njih se uzima u obzir kao pozitivan ili negativan saldo.
Na primjer, kada zemlja izvozi robu, rad, usluge, informacije ili znanje, a njezina riznica primi priljev strane valute, tada će se svi primici od izvršenih operacija unijeti u stupac sa znakom “+” bilance plaćanja prema zajmu.
Isti poslovi, ali samo za uvoz, koji podrazumijevaju odljev valute iz zemlje, upisuju se u stupac "debit" sa znakom "-".
Ako država kupuje stvarni kapital (valutu, vrijednosne papire) u inozemstvu, tada se i takve financijske transakcije evidentiraju u "debitu", pa dolazi do odljeva valute. U slučaju da, naprotiv, proda domaći kapital ili otpiše dug nerezidentima (pojedinačna poduzeća ili cijela država), tada će se to evidentirati pod “kreditom”. Na primjer,
| Operacija | Kredit plus (+) | Debit, minus (-) |
|
Robe i usluge Povrat ulaganja i plaće Transferi |
Izvoz robe i usluga Primici od nerezidenata Primite sredstva |
Uvoz robe i usluga Plaćanja stranim partnerima prijenos |
|
Kupnja/prodaja nefinancijske imovine Transakcije financijske imovine ili obveza |
Prodaja imovine Rast obveza prema inozemnim partnerima/smanjenje zahtjeva prema njima |
Akvizicija imovine Povećanje zahtjeva za strane partnere ili smanjenje obveza prema njima |
Platna bilanca je dokument koji bilježi vanjske ekonomske odnose i poslovanje zemlje, a budući da ima međunarodni format, svi novčani tokovi bilježe se u dolarima.
Manjak i višak u bilanci
Ova dva koncepta povezana su s aktivnostima koje ili financiraju negativan saldo ili primjenjuju njegov pozitivan pandan.
Manjak u bilanci mora biti nečim pokriven, a ovdje je važno odrediti hoće li to biti račun poslovanja u inozemstvu ili kapital u obliku kredita.
Prvi je, naravno, poželjniji, jer osigurava priljev valute u zemlju, dok će krediti povlačiti njezin odljev, pa čak i s kamatama.
Kao krajnje sredstvo, možete iskoristiti zlatnu i deviznu rezervu zemlje za pokrivanje deficita u bilanci, i, dobro, potpuno očajnički korak je devalvacija domaćevaluta.
Kada postoji višak ostvaren tijekom tekućeg poslovanja, država troši primljeni kapital na nastajuća negativna stanja. Također, dio novca odlazi na članak “Čiste greške i propusti.”
Šema plaćanja MFI
Struktura platne bilance koju je usvojio MMF 1993. uključuje:
- Stanje namirenja. Sve financijske obveze jedne zemlje u odnosu na drugu/druge države i njihovo ispunjenje u uvjetima navedenim u ugovoru se podrazumijevaju.
- Stanje međunarodnog duga. To uključuje stvarna plaćanja drugim zemljama i priljev novca iz njih.
U izvješćima o ovim vrstama stanja, iznos kreditnog prijenosa novca mora odgovarati debitnom.
ruska bilanca
Ako uzmemo u obzir platnu bilancu Rusije, tada se glavno kretanje strane valute prikazuje u sljedećim omjerima uvoza i izvoza:
- prevoz u inozemstvo;
- sektor turizma;
- kupnja ili prodaja licenci (patenata, robnih marki);
- trgovanje;
- međunarodno osiguranje;
- izravno ili portfeljsko ulaganje i još mnogo toga.
Prvi put, prema strukturi koju je predložio MMF Rusije, bilanca plaćanja sastavljena je još 1992. godine i od tada se sastavlja prema istim shemama.
Cijelo vrijeme glavni izvor deviznog priliva u zemlju bio je izvoz nafte i plina, drva, oružja, opreme, ugljena i drugih proizvoda.
Glavni vanjskotrgovinski partneri Rusije su Kina, SAD, Njemačka, Kazahstan, Bjelorusija i drugizemlje bliskog i dalekog inozemstva.
Zaključak
Dakle, bilanca plaćanja je statističko izvješće o svim međunarodnim transakcijama koje se odvijaju između zemalja. Označava transakcije, datume plaćanja, zaduženje, kredit i stanje na njima.
Sva tri odjeljka platne bilance odražavaju financijsku situaciju zemlje:
- tekuće operacije;
- kapital i financijski instrumenti;
- propuste i pogreške.
Oni su struktura platne bilance. Sve zemlje svijeta pridržavaju se ovih parametara.
