Svaka poduzetnička aktivnost zahtijeva procjenu trenutka kada će poduzeće (osobito ako je tek otvoreno) moći pokriti svoje troškove i početi stvarati profit za vlasnike i vlasnike. U tu svrhu menadžment određuje točku rentabilnosti tvrtke.
Ovaj pokazatelj karakterizira trenutak kada se otkriva učinkovitost tvrtke (ili projekta), budući da svaki investitor želi znati vrijeme kada će njegova ulaganja početi stvarati prihod. Izračun točke rentabilnosti omogućuje investitoru da odluči hoće li ulagati ili ne.
Za profitabilnost poslovanja i funkcioniranja poduzeća, menadžment mora točno znati graničnu vrijednost kada je strana prihoda jednaka strani rashoda. Ovo stanje je rentabilno, što je vrlo značajno za investitore i vlasnike poduzeća.
Pitanje kako izračunati točku rentabilnosti danas je vrlo relevantno.
koncept
Točka rentabilnosti je obujam prodaje koji odgovara dobiti od nule. Pod dobiti u ovom slučaju podrazumijevamo razliku između prihodovnog i rashodnog dijela proračuna poduzeća. Dobit je nula kadaprihodi su jednaki troškovima poduzeća. To jest, točka rentabilnosti je situacija u kojoj je prihod poduzeća jednak njegovim rashodima.
Ako uzmemo količine koje prelaze ovu vrijednost, tada tvrtka ostvaruje dobit, ako se ne postigne, uočava se neisplativa aktivnost. Stoga je ovaj koncept kamen temeljac u procesu analize rada tvrtke i razvoja njene strategije.
Određivanje točke rentabilnosti omogućuje tvrtki da shvati koliko treba proizvesti (ili prodati) da bi tvrtka radila ne s gubitkom, već s nulom.
Izračun pokazatelja vrlo je važan u procesu financijske analize i predviđanja stabilizacije poduzeća. U situaciji kada vrijednost ovog pokazatelja raste, kažu da tvrtka ima problema s ostvarivanjem dobiti. Također treba napomenuti da se sam pokazatelj rentabilnosti može promijeniti, što je povezano s razmjerom rasta tvrtke, njezinim prometom i obujmom prodaje, dinamikom cijena i drugim važnim čimbenicima.
Odredište
Vrijednost izračunavanja točke rentabilnosti poduzeća je vrlo velika, jer pruža sljedeće značajke:
- rješavanje pitanja svrsishodnosti ulaganja novca u projekt;
- prepoznavanje problema u poduzeću koji se odnose na dinamiku rentabilnosti;
- određivanje promjene obujma prodaje i cijene proizvoda, odnosno utvrđivanje mogućnosti za koliko promijeniti obujam proizvodnje pri promjeni cijene;
- proračun mogućnosti smanjenja prihoda do te mjere da ne bude u minusu.
Važnost izračunavanja ovogaindikator također osiguravaju sljedeće točke:
- sposobnost određivanja optimalne cijene prodaje robe;
- izračun razdoblja povrata projekta;
- praćenje dinamike indikatora pomaže u identificiranju problematičnih područja tvrtke;
- prilike za analizu financijskog stanja.
Uvjeti izračuna
Izračun pokazatelja moguć je uz sljedeće početne opcije:
- Vrijednost varijabilnih troškova i cijena robe pokazatelji su koji su statični u vremenu;
- sposobnost izračunavanja pokazatelja varijabilnih troškova utvrđenih po jedinici proizvodnje;
- mogućnost izračuna fiksnih troškova;
- linearni odnos između varijabilnih troškova i obujma proizvodnje;
- vanjsko okruženje tvrtke je stabilno;
- bez ostataka gotovih proizvoda.
Točka rentabilnosti i profit usko su povezani koncepti. Dobit tvrtke određena je njezinim troškovima.
Obračun počinje od trenutka kada se troškovi klasificiraju kao fiksni i varijabilni. Potrebna je jasna razlika. Točan izračun točke rentabilnosti također ovisi o ispravnom izboru iz grupiranja po kategorijama.
Svi troškovi se mogu razvrstati u dvije velike grupe: fiksni, varijabilni.
Fiksni troškovi
Ova kategorija troškova ne ovisi o obujmu proizvodnje i prodaje tvrtke. Ovi troškovi ostaju praktički nepromijenjeni tijekom vremena ili varirajublago.
Glavni čimbenici koji mogu promijeniti fiksne troškove su sljedeći:
- dinamika čvrste snage;
- otvaranje (zatvaranje) novog odjela, radionice;
- dinamika plaćanja stanarine;
- inflatorni procesi, itd.
Istovremeno, faktor kao što je promjena (rast/smanjenje) u proizvodnji i obujmu prodaje ne utječe na iznos fiksnih troškova.
Fiksni troškovi uključuju sljedeće kategorije:
- deprecijacija;
- plaća (osnovna i dodatna) za administrativno i rukovodeće osoblje, zajedno s odbicima;
- plaćanja stanarine, itd.
Varijabilni troškovi
Ove stavke rashoda značajno se razlikuju od stalne glavne točke: izravne ovisnosti o obujmu proizvodnje i prodaje u tvrtki. Odnosno, uz dinamiku obujma prodaje mijenja se i iznos varijabilnih troškova.
Ovisnost je izravna: s rastom obujma proizvodnje raste i iznos varijabilnih troškova. Kada se količine smanjuju, smanjuje se i iznos troškova.
Vrijedi obratiti posebnu pozornost na jednu točku: varijabilni troškovi izračunati po jedinici proizvodnje ne mijenjaju se ni na koji način s dinamikom obujma proizvodnje, nazivaju se uvjetno fiksnim.
Sljedeće kategorije uključene su u takve troškove:
- troškovi materijala i sirovina (glavnih i pomoćnih);
- troškovi komponenti;
- poluproizvodi;
- troškovi goriva;
- troškovi električne energije za tehnološke potrebe;
- plaće s odbicima za ključne proizvodne radnike.
Metoda izračuna
Literatura predstavlja dvije moguće opcije za izračunavanje točke rentabilnosti pomoću formula: u prirodnom i u monetarnom smislu.
Da biste izračunali vrijednost u fizičkim jedinicama, trebate pripremiti podatke o sljedećim pokazateljima:
- konačna vrijednost fiksnih troškova (FC);
- cijena po jedinici proizvoda (robe ili usluge) (P);
- iznos varijabilnih troškova po jedinici proizvodnje (PZed).
Izračun se provodi na sljedeći način:
TBU=PZ / (C - Pzed).
Rezultat izračuna je određivanje kritičnog iznosa prodaje proizvoda, koji se izračunava u prirodnim jedinicama (komadima).
Marginalni prihod i njegova primjena u izračunima
Za izračunavanje točke rentabilnosti u monetarnom smislu, trebate pripremiti podatke o sljedećim pokazateljima:
- zbroj ukupnih fiksnih troškova (FC);
- ukupni prihod tvrtke (B);
- promjenjivi trošak po volumenu (PVb) ili po jedinici proizvodnje (Pv)
U ovoj situaciji, vrijednost graničnog prihoda se početno izračunava pomoću formule:
MD=B - PZob, gdje MD – granični prihod, t.r.;
B - prihod tvrtke, t.r.;
PZob - troškovi varijabilnog volumena, t.r.
Marginalni povrat se također može odrediti u smislu jedinice proizvodnje:
MD=C – Pzed
Dalje, utvrđujemo omjer graničnog prihoda:
KMD=MD / V, gdje je KMD omjer graničnog prihoda.
Druga opcija izračuna:
KMD=MD / C, Ova opcija je primjenjiva pod uvjetom da se marža doprinosa izračunava na temelju vrijednosti cijene.
Točka rentabilnosti i formula za izračun pokazatelja u monetarnom smislu izgleda ovako:
TBU=PZ / KMD
Prema rezultatima izračuna dobivamo kritični iznos prihoda pri kojem je dobit 0.
Izračunajmo točku rentabilnosti poduzeća za različite opcije.
Primjer poslovnog pothvata
Kao uzorak za izračune, uzmimo trgovinu cipela LLC "Shoes". Izračun točke rentabilnosti za takvo poduzeće fizički je nepraktičan zbog velikog asortimana. U ovoj situaciji se koriste izračuni u novčanom smislu.
Fiksni troškovi trgovine uključuju:
- plaćanja stanarine;
- plaće;
- odbici od plaća prodavača;
- komunalni troškovi;
- troškovi oglašavanja.
Tablica u nastavku prikazuje glavne troškove trgovine LLC "Shoes" za 2017.
Varijabilni i fiksni troškovi Shoes LLC-a u 2017.:
| Predmet troškova | Iznos, R. |
| trajno | |
| Plaćanja najma | 50000 |
| Plaća u prodaji | 150600 |
| Odbici od platnog spiska | 45180 |
| Plaćanja komunalnih usluga | 22000 |
| Troškovi oglašavanja | 45000 |
| Ukupni fiksni troškovi | 312780 |
| Varijable | |
| Troškovi kupnje proizvoda | 700000 |
| Ukupni varijabilni troškovi | 700000 |
Među ostalim ulazima:
prihod je 1.500.000 rubalja
Izračunajte prihod od marže:
1.500.000 – 700.000=800.000 rubalja
Omjer marže je:
800.000 / 1.500.000=0,533
Točka rentabilnosti prema formuli bit će:
312780 / 0, 533=$586,463
Ovaj pokazatelj znači da kako bi tvrtka dobila nultu dobit, potrebno je da Shoe LLC prodaje proizvode za 586.463 rubalja. u godini. Ako je iznos prodaje veći, tada će tvrtka imati dobit. Granični prihod u ovom slučaju u iznosu od 800.000 rubalja. predstavlja financijsku snagu poduzeća. To pokazuje da trgovina može smanjiti prihod za ovaj iznos i ne pretrpjeti gubitke.
Primjerproizvodna tvrtka
Točka rentabilnosti za proizvodnju ima svoje značajke izračuna.
U ovoj situaciji, na primjer, uzmimo tvrtku "Start" LLC, koja proizvodi industrijske (homogene) proizvode po približno jednakim cijenama. Cijena jednog proizvoda je 500 rubalja.
Podaci o početnim troškovima prikazani su u donjoj tablici.
Fiksni troškovi Start LLC-a za 2017.:
| stavka cijene | Iznos, R. |
| Tvornički režijski troškovi | 90000 |
| Amortizacija | 120000 |
| Plaća za AUP | 115000 |
| Plaćanja komunalnih usluga | 25000 |
| Ukupno | 350000 |
Varijabilni troškovi Start LLC-a za 2017.
| Varijabilna cijena po jedinici | Cijena, rub. | Proizvodni volumen, komadi | Iznos, R. |
| Troškovi materijala | 120 | 1000 | 120000 |
| Poluproizvodi | 80 | 1000 | 80000 |
| Plaća za osnovne radnike | 75 | 1000 | 75000 |
| Odbici od platnog spiska | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
Izračun točke rentabilnosti proizvoda bit će sljedeći:
TBU=350.000 / (500 – 297, 5)=1728 jedinica.
Ispada da Start LLC mora proizvesti 1728 jedinica proizvoda kako bi profit bio jednak nuli. Ako količina premašuje ovaj pokazatelj, tvrtka će dobiti dobit.
Komplicirana verzija
Razmotrimo varijantu kada tvrtka proizvodi nekoliko roba. Slijed za izračunavanje točke rentabilnosti od prodaje nekoliko roba je sljedeći:
- izračun graničnog prihoda za svaki proizvod;
- određivanje udjela graničnog prihoda u prihodu i njegovog koeficijenta;
- izračun TBU-a.
Izračun fiksne cijene:
| Proizvod | Prihodi od prodaje, t.r. | Iznos varijabilnih troškova, t.r. | Iznos fiksnih troškova, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Ukupno | 1170 | 325 | 380 |
Izračun varijabilne cijene:
| Proizvod | Marginalni prihod, t.r. | Margin Share | Omjer varijabilnih troškova |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| UKUPNO | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
Izračun prosječnog TBU indikatora za sve vrste proizvoda:
TBU=380.000 / (1-0, 28)=526 tisuća rubalja
Tako je obujam prodaje za tvrtku iznosio 526 tisuća rubalja
Pretpostavke izračuna
Izračuni se rade vrlo jednostavno kada postoje svi potrebni podaci prema tvrtki. Međutim, postoje neke nijanse:
- cijena proizvoda, čak i uz povećanje obujma proizvodnje u izračunima, je fiksna i ne mijenja se. Međutim, u stvarnosti, pogotovo kada je riječ o dužem vremenskom razdoblju, ova situacija je nemoguća;
- u izračunima, troškovi su također konstantni. Međutim, u stvarnosti, s rastom obujma prodaje oni rastu;
- obračun TBU podrazumijeva prodaju robe u cijelosti, bezostaci;
- TBU vrijednost može se izračunati za jednu vrstu proizvoda, struktura asortimana treba ostati konstantna.
Koristeći metodu točke rentabilnosti, možete jednostavno upravljati poslovanjem tvrtke: po potrebi povećati prodaju, povećati prosječni račun kupnje, promijeniti strukturu troškova, itd.
Glavni čimbenik stabilnosti poduzeća je razina fiksnih troškova. U slučaju kada je ovaj pokazatelj velik, poduzeću je potrebna visoka razina prometa da ih pokrije. Uz niske fiksne troškove i smanjenje prihoda, tvrtka neće ući u zonu gubitka. Upravo se ta ovisnost može koristiti pri upravljanju tvrtkom.
Zaključak
Točka rentabilnosti je vrlo važan pokazatelj za tvrtku, koji se koristi u predviđanju proizvodnje i obujma prodaje. Omogućuje određivanje omjera troškova i prihoda poduzeća te donošenje odluka o postavljanju optimalne cijene. Pokazatelj se koristi u mnogim područjima tvrtke, posebno važan za vlasnike poduzeća, investitore i vjerovnike.
